_____________________
Hai să luăm un caz simplu și să-l trecem progresiv prin mai multe scenarii ca să vedem cât de mult contează cum investești.
Clientul nostru ipotetic are 43 de ani (vârsta mea la data scrierii articolului). Cheltuielile sale sunt de 500 de euro pe lună. Nu câștigă nimic altceva și nu se poate baza pe o pensie mai târziu. Să presupunem, printr-o reducere la absurd, că acest individ ar fi economisit cumva 100.000 de euro. Întrebarea este: poate el să reușească cu acești bani? Își poate menține acest stil de viață și nivel de trai pentru tot restul vieții?
-
Pus în cifre, obiectivul clientului nostru este de a retrage 500 de euro (ajustați cu inflația) în fiecare lună de acum încolo, pentru următorii 31 de ani (31 de ani fiind speranța de viață a unui bărbat de 43 de ani în România). Folosim algoritmul pentru a analiza mai multe ETF-uri și descoperim că, investind masiv (99% din economii) în iShares World Multifactor ETF și păstrând doar 1% în cash, clientul nostru ar avea o probabilitate de 65% să reușească. Pe de altă parte, există o șansă de 35% să rămână fără bani înainte de finalul celor 31 de ani.
-
Să presupunem acum că același client își restricționează investițiile doar la cash — cu alte cuvinte, nu investește deloc, o situație în care mulți dintre cititori se pot regăsi. Nici măcar nu este nevoie de o aplicație pentru a calcula că banii îi vor ajunge doar pentru 200 de luni (100.000 € / 500 €/lună), adică 16,6 ani. Și asta fără să luăm în calcul inflația, care consumă și ea din avere. Așadar, în acest scenariu, există o șansă de 0% ca acest client să-și mențină nivelul de trai pentru următorii 31 de ani.
-
Să presupunem acum că totuși clientul nostru alege să investească, dar, în loc să folosească recomandarea noastră, face o greșeală de strategie și își plasează toți banii într-un fond cu risc scăzut, cum ar fi OTP Obligațiuni (sau alte fonduri similare). Investițiile în obligațiuni au devenit o nouă pasiune a românilor, imediat după depozite și la maaare distanță față de imobiliare. Cu această strategie, el reușește să-și atingă obiectivul doar în 7% din cazuri.
-
Ce se întâmplă dacă ar fi investit într-un fond mai potrivit (teoretic mai riscant, dar mai adaptat nevoilor sale extreme), cum ar fi fondul mutual OTP Avantis? Algoritmul nostru profită de comisionul de 0% și recomandă o alocare de 100% în acest fond, fără a păstra o rezervă de cash. Însă, chiar și cu această abordare îndrăzneață, probabilitatea ca acest client să-și atingă obiectivul este de doar 15%.
-
Acum că a găsit o investiție ceva mai potrivită (OTP Avantis), care îi oferă 15% șanse de reușită, hai să vedem cât capital în plus i-ar trebui pentru a ajunge la probabilitatea de 65%. (Adu-ți aminte că 65% era probabilitatea de succes din primul caz, când am lăsat algoritmul să caute singur portofoliul optim). După mai multe simulări, descoperim că ar avea nevoie de o sumă suplimentară de aproximativ 100.000 de euro.
Ați înțeles ce am făcut mai sus? Hai să recapitulăm, pentru că implicațiile sunt impresionante:
-
La pasul 1, am găsit cel mai potrivit portofoliu cu ajutorul aplicației.
-
La pasul 2, am văzut că, dacă nu investește deloc, rezultatul este dezastruos.
-
La pasul 3, am observat că investițiile nepotrivite ajută prea puțin, deși sunt ușor mai bune decât lipsa oricărei investiții.
-
La pasul 4, am găsit o investiție ceva mai potrivită, care i-a dublat șansele anterioare.
-
La pasul 5, am calculat cât valorează un sfat optim pentru acest client: în jur de 100.000 de euro.
Asta este valoarea adăugată pe care o primește clientul nostru atunci când urmează o recomandare optimizată: un plus de 100.000 € față de o investiție bunicică, dar neoptimă. Iar având în vedere că pentru această optimizare a plătit doar 20 de euro (sau 100)? Nici nu mai contează; esențial este că a plătit nesemnificativ în comparație cu ceea ce a câștigat.
Cam acesta este impactul unei alegeri financiare inspirate.